Маржин-колл: что это такое и как его избежать

В США, Великобритании, Германии маржа на фондовом рынке может составлять 20 — 50 %. Размер маржи может зависеть от направления первой сделки (покупка или продажа). Следите за соотношением между своим ликвидным портфелем и начальной и минимальной маржой, а также движением рынка.

Что делать инвестору при резком обвале рынка

1. Маржинальная торговля позволяет увеличить объем капитала для торговли на фондовом рынке.
2. Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций.
3. Высокий уровень контроля над средствами на маржевом счете и регулярное обновление его баланса поможет избежать непредвиденных ситуаций и снизить риски потерь.
4. Плавающие убытки придется платить не от своих 100 долларов, а как будто вы торгуете 500 баксами.
5. Инвестор на финансовом рынке может торговать не только на свои деньги, но и заключать сделки на суммы больше, чем у него есть на счете.

Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля. Скорректированная маржа — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт). Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости.

Что такое Margin Call и как его избежать

Причём убытки эти являются порой просто сокрушительными (ведь их величина сопоставима с размером всего депозита трейдера). Поэтому доводить свой счёт до подобного рода ситуаций крайне не рекомендуется. Маржин-колл (Margin Call) это требование брокера к клиенту пополнить свой депозит для возможности дальнейшего поддержания открытой позиции. В случае если клиент не пополняет свой депозит, брокер закрывает его позицию (по Stop Out). Брокер таким образом уменьшает свой риск – ведь под угрозой находятся средства, предоставляемые в качестве кредитного плеча. При неблагоприятной ситуации он имеет возможность оперативно продать активы, стоимость которых укладывается в сумму залога.

Когда наступает Маржин-Колл?

Перед открытием сделок с плечом брокер устанавливает еще и начальную маржу. Под ней подразумевается сумма собственных денег клиента, которая должна быть у него в портфеле. Если объем портфеля становится ниже этого показателя, инвестору запрещается открывать новые позиции, либо увеличивать уже имеющиеся. Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения.

Трейдер должен знать о требованиях брокера в отношении маржинального обеспечения независимо от того, торгует он на Форекс или использует криптовалютные фьючерсы. Маржи Колл наступает от жадности, когда биржевой игрок открывает либо слишком много сделок, либо использует слишком большой объем Бинарные Опционы Технический Анализ в открытых позициях. Чтобы сохранить свой капитал, необходимо диверсифицировать риски, соблюдать Р/М, ставить стопы. Если Маржин Колл все же наступил, нужно взять паузу от трейдинга, пересмотреть свою торговую систему и перестроить ее так, чтобы в дальнейшем таких ситуаций не повторялось.

Пример маржин-колла

Оставшаяся часть суммы, необходимая для открытия позиции, предоставляется брокером в виде заемных средств. Если клиент не реагирует на margin call, брокер вправе начать автоматическое закрытие позиций клиента с целью предотвращения убытков, которые превышают доступные средства на счете клиента. Автоматическое закрытие позиций может привести к большим финансовым потерям для клиента. Инвесторы берут кредит у брокеров для покупки ценных бумаг или других финансовых инструментов.

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи. Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер текущего результата исходя из цен встречных заявок, которые позволяют немедленно закрыть позицию. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства.

Чтобы проверить сумму, в приложении Т-Инвестиций на вкладке «Главная» выберите нужный счет → значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля» → соответствующий баннер в верхней части экрана. В первую очередь следует внимательно изучить условия маржинальной торговли, которую предлагает брокер, включая причины для маржин-колла на Форексе и других рынках. Также клиент должен постоянно мониторить показатели своего портфеля и рыночные движения. Рекомендуется не ждать, пока портфель выйдет за уровень начальной маржи, и пополнять его заранее, если наблюдаются просадки в цене купленных активов.

При этом не принципиально, как торгует клиент – в лонг или в шорт. Margin Call – предупреждение от брокера о недостаточном обеспечении просевшего торгового счета. Трейдер имеет право открывать сделки с кредитным плечом, чтобы увеличить размер позиций. В таком случае бирже или брокеру нужно обезопасить себя от убытка в случае еще большей просадки клиентского счета. Так как залогом при кредите выступают собственные средства трейдера, то он получит уведомление о достижении критичной отметки.

Значение ликвидного портфеля — это сумма обеспечения для сделок с плечом. При этом в ликвидном портфеле учитываются не все активы, а только те, что входят в специальный перечень, но со временем перечень может меняться. Чаще всего свободные средства уменьшаются из-за того, https://fxrating.com.ua/ что трейдер получил неверный прогноз и продолжает держать на счете убыточные позиции. Учитывая то, что большинство операций совершается с использованием заемных средств (кредитного плеча), биржа несет риск. Одним из способов снижения таких рисков и является margin call.

Благодаря этому уровень маржи вновь повышается и депозит выдерживает большие просадки позиций. Но пополнения имеют смысл лишь в случае, если трейдер знает – ему хватит средств для обеспечения, чтобы переждать падение цены актива и дождаться ее роста. Торговец не несёт никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога. Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня.

Разные уровни ставок риска влияют на возможности инвестора, использующего маржинальную торговлю. КСУР — эта аббревиатура расшифровывается как «клиент со стандартным уровнем риска». Ставка риска этого уровня распространяется на всех инвесторов сразу после открытия брокерского счета. На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. При этом ставки риска могут быть равными или выше тех, которые рекомендуют клиринговые центры. Ставки риска рассчитывают клиринговые организации по специальным параметрам и формулам.